Это статья прольёт свет на то что такое ордер, как устроен биржевой процесс сведения ордеров, а так же механику их работы.
Биржевой ордер что это
Давайте разберёмся что же такое биржевой ордер? Ордер на бирже — заявка на покупку или продажу от пользователя биржи
Какие виды биржевых ордеров существуют
Каждый трейдер должен значит что ордера бывают двух видов. Которые срабатывают по рынку. Срабатывание которых происходит по заданному триггеру.
Все ордера так же бывают двух видов на покупку и на продажу.
Однако отложенные ордера имеет градацию различают: Трейлинг — стоп ордера, стоп — лимитные ордер, лимитный ордера, маркет-стоп ордера.
Биржевой стакан что это и для чего нужен
Стакан является экраном на котором показываются все ордера. Середина стакана служит местом для отображения последней цены покупки или продажи, по боками расположены лимитные ордера на покупку или продажу.
Что такое понятие оффер — оффер в переводе предложение, то есть ближайший лимитный Ask ордера на продажу.
Ордер Bid — это лимитный ордер ближайший к последней цене.
Что такое спред в трейдинге ? — это промежуток между лимитными ордерами на покупку и лимитными ордерами на продажу.
Лимитные ордера
Если трейдер хочет совершить покупку на указанную сумму по указанной цене — это ордер buy limit. Данный ордер ставиться ниже последней цены last.
Если трейдер хочет совершить продажу на указанную сумму по указанной цене — это ордер sell limit. Данный ордер ставиться выше последней цены last.
Стоит понимать чтобы ваш поставленный ордер исполнился его должен кто то исполнить. То есть продать вам или купить у вас и не как иначе.
Что такое ликвидность актива, ликвидность инструмента, ликвидность рынка — это свойства рынка удовлетворить ваш маркет ордер по текущей цене и с наименьшими потерями. То есть ликвидность создают лимитные заявки продавцов и покупателей. Чем больше заявок тем больше ликвидность. То есть вам будет кому продать актив, и у кого купить актив.
Что такое рыночный ордер market
Все вы слышали идут продажи по маркету, что такое рыночный ордер? Рыночный ордер, он же market order, это ордер который срабатывает по всему стакану в зависимости от ликвидности.
Для исполнения рыночного ордера необходим лимитный ордер.
Если трейдер нажимает market order и совершает покупку на определенную сумму денег. Ордер будет срабатывать поочередно по всем заявкам лимитных ордеров пока не кончаться деньги выделенные на ордер.
Если трейдер нажимает market order и совершает продажу на определенную сумму денег. Ордер будет срабатывать поочередно по всем заявкам лимитных ордеров пока не кончаться деньги выделенные на продажу.
Чаще всего рыночные ордера использую для быстро входа в сделку.
Чтобы рыночный ордер исполнился выставляют триггер, который при достижении выставленной цены срабатывает и совершает сделку.
Значит когда срабатывает стоп-лосс ордер продажа и покупка происходит как по маркет ордеру.
Те кто использует рыночный ордер, являются потребителями ликвидности, из за того что происходит поглощение лимитных ордеров.
Стоп — лосс в трейдинге
Давайте разберем как работает стоп ордер, это заявка которая срабатывает по триггеру.
Стоп ордера могут быть трёх видов: маркет — стоп ордер он же стоп лосс, стоп лимитный ордер, и трейлинг стоп ордер.
Рассмотрим принцип работы и то как использовать маркет — стоп ордер.
Механика работы маркет — стопа заключается в том что, срабатывает триггер и выставляется маркет ордер.
Как работает стоп — лимитный ордер.
Стоп — лимитный ордер — по достижении заданной цены, срабатывает триггер и выставляется лимитный ордер по заданной цене.
Как работает стоп — трейлинг стоп ордер.
Трейлинг стоп ордер срабатывает при заданном отклонении, это отклонение задается в ручную в процентном соотношении, после срабатывания активируется маркет ордер.
Использование стоп лосс ордеров необходимо для того чтобы ограничивать риски.
Рассмотрим ситуацию, трейдер соверши продажу, и чтобы предотвратить большие убытки, ограничивает их десятью процентами. Для этого выставляет триггер на продажу по маркету если цена вырастет на 10%.
Так же если выставлять триггер на фиксирование прибыли, такой ордер работает так же как стоп — ордер только наоборот, носит название тейк — профит. Что в переводе забрать профит.
Что такое частичное исполнение ордера
Ордера выставленные на бирже могут исполнятся частично. То есть трейдер выставил на продажу 100 лотов, а купили только например 50. Для того чтобы ордер исполнился полностью, его должны удовлетворить другими заявками, в данному случае на покупку.
При срабатывании маркет стоп ордера может возникнуть проскальзывание, то есть срабатывание в разные стороны частями.
Механика сведения ордеров
Чтобы лучше понимать рыночный процесс, разберёмся в механике сведения ордеров на бирже.
Что такое рынок? — это аукцион. Заявку продавца удовлетворяют заявки покупателей, и наоборот, заявку покупателя удовлетворяют заявки продавцов. Этот процесс не заменим, если исключить хотя бы одно звено, работать это не будет.
Следует всегда помнить две вещи:
· маркет ордер на покупку buy market, будет сведен с лимитным ордером на продажу по лучшей цене, цена зависит от ликвидности рынка;
· маркет ордер на продажу sell market, будет сведен с лимитным ордером на покупку по лучшей цене, цена зависит от ликвидности рынка.
Понятие ликвидность
Каждый трейдер должен понимать что ликвидность это не шутка. Не стоит пренебрегать ликвидностью. То есть торговать на рынках с низкой ликвидность.