• Сб. Авг 15th, 2020

Открытый интерес как вспомогательный индикатор анализа рынка

Всем привет, с вами канал PRO Трейдинг!

На эту тему есть видео на нашем канале YouTube — ссылка

Последние новости в канале телеграмм — PROТрейдинг
Общение на тему теханализа в чате телегам — PROТрейдинг Chat

СЕГОДНЯ МЫ РАССМОТИМ ОТКРЫТЫЙ ИНТЕРЕС КАК ВСПОМОГАТЕЛЬНЫЙ ИНДИКАТОР АНАЛИЗА РЫНКА

Мы начнем изучение открытого интереса с точного определения его роли в общей структуре анализа рынка. Следует иметь в виду, что из трех составляющих трехмерного подхода цена, объем открытый интерес наиболее важным показателем, несомненно, является цена. Открытый интерес стоит на 3 месте после объема.

Открытый интерес определяется общим количеством нереализованных или неликвидированных контрактов к концу дня.

Показатели открытого интереса откладывают под соответствующим столбиком цен дня, но над показателями объема.

Официальные показатели объема и открытого интереса на товарных фьючерсных рынках сообщаются с задержкой на день и, соответственно, с такой же задержкой отображаются на графиках (на конец текущего торгового дня имеются только приблизительные показатели).
Таким образом, ежедневно на график наносят столбик с максимальной, минимальной ценой -и ценой закрытия последнего торгового дня, и официальные показатели объема и открытого интереса, соответствующие предшествующему дню.
Открытый интерес — общее количество нереализованных длинных или коротких позиций на рынке, но не сумма тех и других. Дело в том, что величина открытого интереса равна количеству контрактов. Контракт подразумевает наличие покупателя и продавца. Таким образом, два участника рынка — покупатель и продавец — вместе как бы составляют один контракт.

Значения открытого интереса приводятся ежедневно, а рядом проставляется показатель прироста или убыли количества контрактов на этот день, выраженный положительной или отрицательной величиной.

Именно в этих изменениях показателей открытого интереса (в большую или меньшую сторону), позволяющих определять степень активности участников рынка, и заключается ценность открытого интереса как прогностического инструмента.

Каким образом изменяется открытый интерес

Для того чтобы понять, почему интерпретация изменений открытого интереса имеет столь важное значение, нужно хорошо представлять себе, как каждая конкретная сделка влияет на изменение данного показателя.
Каждый раз, когда в торговом зале биржи заключается очередная сделка, открытый интерес может увеличиваться, уменьшаться или оставаться неизменным. Посмотрим, каким образом происходят эти изменения.

В первом случае как покупатель, так и продавец открывают новые позиции, при этом возникает новый контракт.
Во втором случае покупатель открывает новую длинную позицию, а продавец закрывает старую, также длинную. Получается, что один из них заключает новый контракт, второй аннулирует старый. Следовательно, никакого изменения общего числа контрактов не наблюдается.
В третьем случае происходит то же самое, правда, с одной лишь разницей: продавец открывает новую короткую позицию, а покупатель прикрывает старую короткую позицию. В результате того что один из трейдеров вступает в сделку, а другой выходит из сделки, изменений также не происходит.
В четвертом случае оба трейдера ликвидируют свои старые позиции, при этом фиксируется уменьшение открытого интереса.

В общем, если оба участника открывают новые позиции, то открытый интерес увеличивается. При условии ликвидации ими старых позиций, он уменьшается.
Однако, как мы уже установили, если один из трейдеров открывает новую позицию, а другой закрывает старую, показатели открытого интереса останутся неизменными. Исследуя чистое изменение открытого интереса в конце дня, можно определить поступают деньги на рынок или уходят с него. Ответ на этот вопрос весьма важен, так как позволяет определить является ли текущая ценовая тенденция сильной или слабой.

ИНТЕРПРЕТАЦИЯ ОТКРЫТОГО ИНТЕРЕСА

1. Рост открытого интереса при восходящей тенденции является бычьим признаком.

2. Снижение открытого интереса при восходящей тенденции является медвежьим признаком.

3. Рост открытого интереса при нисходящей тенденции — медвежий признак.

4. Снижение открытого интереса при нисходящей тенденции — бычий признак.

Роль открытого интереса в анализе других рыночных ситуаций

Кроме вышеупомянутых, анализ открытого интереса может оказаться весьма плодотворным при следующих рыночных ситуациях:

1. При завершении масштабных движений на рынке, когда открытый интерес рос в течение всего процесса развития тенденции, выравнивание показателей открытого интереса или их снижение предупреждает о возможном перелом.

2. Высокий показатель открытого интереса, зафиксированный на вершине рынка, может считаться медвежьим признаком, при условии резкого падения цен. Это означает, что все новые длинные позиции, открытые на исходе действия восходящей тенденции, стали убыточными. Их вынужденная ликвидация будет оказывать давление на цены, до тех пор, пока открытый интерес не снизится в значительной степени. Можно сказать, что необычайно высокий показатель открытого интереса, зафиксированный на бычьем рынке, служит сигналом опасности.

3. Если показатель открытого интереса значительно повышается во время застойной консолидации или при движении цен в пределах «рыночного коридора», то последующее движение цен после прорыва будет довольно значительным. Все логично. Рынок как бы в нерешительности; сказать, в какую сторону пойдут вырвавшиеся на свободу цены, никто не может. Однако, рост показателя открытого интереса свидетельствует о том, что многие трейдеры начинают открывать позиции, предвидя прорыв рынка. Когда это произойдет, многие из них, к сожалению, поймут, что оказались не на той стороне рынка.

4. Увеличение показателя открытого интереса в момент завершения ценовой модели может служить еще одним подтверждением сигнала о направлении тенденции. Так, прорыв линии «шеи» модели «голова и плечи», сформировавшейся в области основания рынка, более убедителен, если он происходит при увеличении показателей открытого интереса и объема. В этом случае необходимо проявлять определенную осторожность. Так как трейдеры, оказавшиеся в убытке, после поступления первоначального сигнала тенденции дают развитию рынка дополнительный толчок, открытый интерес при возникновении новой тенденции иногда несколько снижается. Такое незначительное первоначальное падение показателя открытого интереса может ввести в заблуждение некоторых аналитиков.

Вывод здесь один — придавать слишком много значения кратковременным изменениям открытого интереса не следует.

Спасибо что дочитали статью до конца!

Регистрация на бирже Бинанс (10% скидка) — Binance
Торговать акциями компаний , облигации, ETF —  Акция в подарок или 1000р на счет

Есть вопросы? Подпишись на телеграмм канал, у нас отличный чат где можно обсудить нюансы трейдинга.