Парный трейдинг что это? Парный трейдинг в трейдинге это
Парный трейдинг это
Торговля парами — это торговая стратегия, которая предполагает сопоставление длинной позиции по одному активу с короткой позицией по другому активу, который исторически коррелирует с первым активом. Идея парной торговли заключается в том, чтобы использовать отклонения во взаимоотношениях между двумя активами и получать прибыль от их сближения. Торговля парами считается нейтральной к рынку стратегией, поскольку она не зависит от направления общего рынка, а только от относительной эффективности двух активов.
Преимущества парной торговли
Одним из преимуществ парной торговли является то, что она может снизить риск и волатильность портфеля за счет хеджирования от колебаний рынка. Еще одно преимущество заключается в том, что он может получать стабильную прибыль от небольших колебаний цен, которые в противном случае могут быть упущены из виду другими стратегиями. Торговля парами также может извлечь выгоду из различных видов рыночной неэффективности, таких как неправильная оценка, возможности арбитража и тенденции к возврату средств.
Стратегия парного трейдинга
Чтобы реализовать стратегию парной торговли, необходимо определить два актива, которые имеют сильную и стабильную корреляцию с течением времени. Этими активами могут быть акции, фьючерсы, опционы, валюты, сырьевые товары или любые другие финансовые инструменты, которые торгуются на бирже. Корреляцию можно измерить с помощью статистических инструментов, таких как коэффициент корреляции, тест на коинтеграцию или тест на причинно-следственную связь Грейнджера. Высокая корреляция указывает на то, что два актива имеют тенденцию двигаться вместе в одном и том же направлении и величине.
Как только пара активов выбрана, следующим шагом является определение того, когда входить в сделку и выходить из нее, основываясь на их ценовых движениях. Распространенным методом является использование индикатора спреда, который рассчитывается путем вычитания цены одного актива из цены другого актива. Спред представляет собой разницу между двумя активами и отражает их относительную стоимость. Положительный спред означает, что первый актив дороже второго; отрицательный спред означает, что первый актив дешевле второго.
Трейдер, торгующий парами, отслеживает спред с течением времени и ищет отклонения от его исторического среднего значения или диапазона. Когда спред превышает определенный порог, это указывает на то, что два актива не синхронизированы и есть возможность извлечь выгоду из их сближения. Затем трейдер открывает длинную позицию по недооцененному активу (тому, у которого более низкая цена) и короткую позицию по переоцененному активу (тому, у которого более высокая цена). Трейдер ожидает, что спред сузится обратно до своего нормального уровня, поскольку два актива возобновят свою корреляцию. Когда это происходит, трейдер закрывает обе позиции и собирает разницу между их ценами входа и выхода в качестве прибыли.
Например, предположим, что парный трейдер выбирает две акции из одного и того же сектора: Apple (AAPL) и Microsoft (MSFT). Трейдер замечает, что эти акции имеют высокий коэффициент корреляции 0,8, что означает, что они движутся вместе в 80% случаев. Трейдер также рассчитывает свой средний спред за определенный период как 10 долларов со стандартным отклонением в 2 доллара. Это означает, что большую часть времени их спред колеблется между 8 и 12 долларами.
Однажды трейдер замечает, что их спред увеличился до 16 долларов, что на два стандартных отклонения выше их среднего значения. Это означает, что цена акций Apple выросла больше, чем цена акций Microsoft, или наоборот. Трейдер решает заключить сделку, покупая акции Microsoft по 200 долларов за акцию и продавая акции Apple по 216 долларов за акцию. Трейдер ожидает, что их спред вернется к своему среднему значению в 10 долларов.
Через некоторое время их спред снова сужается до 10 долларов, поскольку обе акции корректируют свои цены в соответствии со своими историческими отношениями. Трейдер выходит из обеих позиций, продавая акции Microsoft по цене 210 долларов за акцию и выкупая обратно акции Apple по цене 220 долларов за акцию. Трейдер получает прибыль в размере ($210 — $200) х 100 акций = 1000 долларов от акций Microsoft и ($216 — $220) х 100 акций = — 400 долларов от акций Apple. Чистая прибыль по этой сделке составляет ($1000 — $400) = $600.
Торговля парами может быть применена к различным типам пар на разных рынках и в разных секторах. Вот некоторые примеры:
- Пары индексов: Торговля двумя индексами, которые отслеживают схожие рынки или регионы, такие как S&P 500 (SPY) и Nasdaq 100 (QQQ), или FTSE 100 (UKX) и DAX 30 (DAX).
- Секторальные пары: Торговля двумя акциями, принадлежащими к одному сектору или отрасли, такими как Coca-Cola (KO) и PepsiCo (PEP), или Exxon Mobil (XOM) и Chevron (CVX).
- Межсекторальные пары: торговля двумя акциями, которые принадлежат к разным секторам или отраслям промышленности, но имеют некоторые общие факторы или влияния, такие как Amazon (AMZN) и FedEx (FDX) или Netflix (NFLX) и Disney (DIS).
- Кросс-рыночные пары: торговля двумя активами, которые торгуются на разных рынках или биржах, но имеют сильную корреляцию из-за лежащих в их основе фундаментальных факторов или спроса и предложения, таких как золото (GLD) и австралийский доллар (AUD), или нефть (USO) и канадский доллар (CAD).
Риски торговли парами
Торговля парами — это сложная и универсальная стратегия, которая может обеспечить стабильную доходность в различных рыночных условиях. Однако это также сопряжено с некоторыми проблемами и рисками, которые необходимо учитывать перед его применением. Некоторые из них являются:
- Поиск подходящих пар: Торговля парами требует тщательного исследования и анализа исторических и текущих данных о потенциальных парах. Трейдеру необходимо убедиться, что выбранные пары имеют стабильную и значительную корреляцию с течением времени и что на них не влияют внешние факторы, которые могут нарушить их взаимосвязь. Трейдеру также необходимо регулярно отслеживать динамику пар и при необходимости корректировать их.
- Определение точек входа и выхода: Торговля парами требует четкого понимания динамики спреда и его отклонений от нормального диапазона. Трейдеру необходимо установить соответствующие пороговые значения для входа в сделку и выхода из нее, основываясь на своей толерантности к риску и ожиданиях прибыли. Трейдеру также необходимо использовать стоп-лосс-ордера, чтобы ограничить свои убытки в случае, если спред движется против их направления или не сходится, как ожидалось.
- Управление капиталом и кредитным плечом: Торговля парами предполагает одновременное открытие двух позиций, что означает, что трейдеру необходимо иметь достаточный капитал и маржу, чтобы покрыть обе стороны сделки. Трейдеру также необходимо быть осторожным при использовании кредитного плеча, поскольку оно может увеличить как прибыль, так и убытки. Трейдер должен сбалансировать свой портфель и диверсифицировать свой риск, торгуя несколькими парами с различными характеристиками и корреляциями.
- Работа с изменениями рынка: Торговля парами предполагает, что корреляция между двумя активами будет оставаться стабильной с течением времени. Однако это может быть не всегда так, поскольку рыночные условия могут меняться из-за различных факторов, таких как экономические события, политические события, технологические инновации или предпочтения потребителей. Эти факторы могут влиять на спрос и предложение активов, а также на их относительную стоимость и волатильность. Трейдер должен быть осведомлен об этих изменениях и соответствующим образом адаптировать свою стратегию.
Торговля парами — это мощный метод, который может помочь трейдерам использовать неэффективность рынка и получать стабильную прибыль независимо от направления рынка. Однако для успешного выполнения этого также требуется много исследований, анализа, дисциплины и терпения. Торговля парами — это не схема быстрого обогащения; это долгосрочная стратегия, которая может вознаградить тех, кто готов учиться и осваивать ее.
Остались вопросы? Вливайся в наше комьюнити, вступай в чат телеграмм и задавай вопросы — https://t.me/joinchat/Ppvff8wrlsswM2Qy
Подписывайся на наш канал в телеграмм — https://t.me/theprotrade